这个本生故事是佛陀在祇园精舍时，对于拘萨罗国王的大臣而说的谈话。这个大臣是王的大辅佐官，负责处理国家的一切事务。国王信赖于他，而给予了他优厚的待遇。
但是，另外一些人却无法忍受他的成就而嫉妒他。于是，他们向国王进谗言，中伤这个大臣。国王相信了他们所说的话，未加讯问就将这个具足德行且毫无私心的大臣，用锁链锁住关进了监狱。
他独自居住在监狱中，依靠他的具足戒行，很快证得了禅定，然后转修观禅，证得了入流道果。后来，国王知道大臣其实并无罪行，就释放了他，并且，比以前更加的优待他。
而后，他说：“我将去拜会佛陀。”于是，他带着许多的香料、花环等等物品，来到祇园精舍礼拜并供养佛陀，然后坐在一边。佛陀亲切的对他说：“我们听说你遇到了灾祸。”
大臣说：“世尊！有这样的事，但是我却因祸得福，坐在牢狱中证得了入流果。”佛陀说：“优婆塞！转变灾祸成幸福，不只你如此，过去的许多贤人也曾由自己的灾祸而成就幸福。”佛陀为回应他的请求而说过去世的因缘。
在以前，梵与王统治着波罗奈这个国家的时候。菩萨出生于王后之胎，长大后，来到叉尸罗修习学艺，在父王去世后，继承了王位。他不违背父王的十法：
（转轮圣王狮子吼经：‘然而！父王，转轮圣王的职责有那些呢？’
‘儿子！你应当依于正法，恭敬、尊重正法。成为法幢、法帜，以法为首，善于守护正法。
你应当守护庶民、车队、刹帝利、群臣、婆罗门、居士、农商、沙门婆罗门等，甚至禽兽。
在你的国土之中，不能留有任何的恶法。如果在你的国家中，有贫穷的人，应该给他们钱财。
如果在你的国家中，有些沙门、婆罗门已经远离、去除了我慢、懈怠，并且他们独自修行忍耐、慈爱，他们已经善于调御自己、静止自己、寂静自己。
你应当经常前往他们那里，寻问他们：“贤友！什么是善？什么是不善？什么是罪？什么是无罪？什么事可以做？什么事不可以做？做什么样的事，会失去利益并受苦？做什么样的事，会获得利益和安乐？”
听了这些后，你应当远离不善的，而常常受持善的。儿子！这些就是转轮圣王的职责。’‘好的，大王！’
诸比库！刹帝利灌顶王继承了父王的意志，奉行转轮圣王的职责。他奉行了转轮圣王的职责后，在十五日——满月之时，沐浴头发，受持斋戒，登上庄严的殿堂，行布施，护戒，开布萨会。
此时，天之轮宝突然的出现，此轮有一千条辐，具足车辋、车毂和其它一切部件……众生生起了如此的念头：‘我们因为受持善法，所以寿命增长，颜色变美。然而，我们应该更加多做善事。
于是，我们远离偷盗、邪淫、虚妄语、恶口、粗语、绮语，断灭贪念、嗔恚、邪见，灭绝三法，即：非法欲、非理贪、邪见法。于是，我们应该恭敬父母，尊敬沙门、婆罗门，尊敬同族的年长有德之人，受持这些善法。’
插入别的经文：（就这样，他们恭敬父母，尊敬沙门、婆罗门，尊崇同族中年长有德之人，受持了这些善法。他们由于受持善法，寿命增长、颜色变美。他们由于寿命增长、颜色变美，人寿二十岁的时候，其子女寿命可以达到四十岁；
人寿四十岁的时候，其子女寿命可以达到八十岁；人寿八十岁的时候，其子女的寿命可以达到一百六十岁……八千岁；人寿八千岁的时候……于人寿八万岁的时候，童女五百岁而婚嫁，只有三种病：欲、饿、老。
在人寿八万岁的时候，这个世间变得非常繁荣昌盛，城市一片生机，各种动物四处鸣叫，人们遍满了各处，如同芦苇丛一样。波罗奈成为了契睹摩提王都，人民旺盛群集，土地肥沃；
在这个世间的八万四千都城中，契睹摩提是最上的王都。在这个王都中，出现了名叫山伽王的转轮圣王，统治四天下，成就七宝，为人民的保护者。
他具足如此的七宝：金轮宝、白象宝、绀马宝、神珠宝、玉女宝、居士宝、主兵宝。并且，他有上千个儿子，都非常勇猛雄健，善退外敌。他越过此地，到达大海的彼岸，不用刀杖，以正法统治世间。
诸比库！人寿八万岁的时候，名为弥勒的应供、等正觉、明行足、善逝、世间解、无上士、调御丈夫、天人师、佛、世尊出现于世间；如同我今天在此世界，为应供、等正觉、明行足、善逝、世间解、无上士、调御丈夫、天人师、佛、世尊而出现。
他也含括这个天界、魔界、梵天界和此世界、沙门、婆罗门，独自证悟四圣谛而说法。如同我含括……而说法。宣示初善、中善、后善之法，并说示文义具足，一切圆满清净的梵行；犹如我……。
他受无量、无数的比库们围绕；犹如我今受无量、无数的比库所谓围绕。那时，有一个王名叫山伽王，他的宫殿是大波那王所建造；其宫殿非常庄严，让给山伽王居住在此，而对沙门、婆罗门、贫民、流浪者、乞食者行布施。
而后，他在弥勒如来、应供、等正觉者前，剃除须发，穿上袈裟，由在家而出家；他如此出家后，远离人群独自居住，艰苦修行，专心坚固而住，不久后他达成他出家的目的，成就了无上的梵行目标，证悟道果。）
但是，他有一个大臣，在后宫做了不义的行为，被仆人知道后，告知了国王：“如此的大臣，在后宫做不义的行为。”国王逮捕了大臣，知道真相后对此大臣说：“你以后不能再侍奉于我。”
然后，将其驱逐出国。这个大臣前往邻国，成为了邻国之王的臣属。此事，与《具戒王本生谭》(第五一)中所说一样。于是，邻国之王三次试验后，相信了这个大臣的话，“既然这样，可以占领波罗奈王国。”
于是，率领许多的随从、兵将来到国境。波罗奈国王的五百个将士，得知了这件事后，都说：“大王！如此的国王，想要占领波罗奈国。他们施行侵略我国国土的事，可以前往生擒这个国王。”
波罗奈国王说：“如果我为了保护王国而伤害他人，这又有什么用呢？你们什么事也不许做。”贼王将要围困都城的时候，大臣们再次对王说：“大王！不能这样坐以待毙，应该攻击敌人，抓捕贼王。”王说：“任何事也不能做，快快打开城门。”
国王被大臣们围绕，坐在王殿的玉座上。贼王带领士兵从四门杀入都城，登上王宫，逮捕了群臣围绕的国王，绑缚住以后关到了监狱里。国王坐在监狱里，怜悯贼王而生起慈悲的喜悦之心。由于他的慈心的力量，贼王的身体发热，全身如同被两个火炬的火燃烧着一般。
贼王非常苦恼，问说：“这是什么原故？”他的大臣回答说：“你将具足德行的国王关闭到监牢里，所以你会生起这种痛苦。”于是，他前往菩萨之前，乞求原谅而说：“你的国家，还是你自己所有。”将波罗奈国归还给了菩萨。而后，他说：“今后，你的怨敌，我将重重的处罚。”
于是，将那位邪恶的大臣处以国王的惩罚，自己回到了自己的城市。菩萨坐在装饰了白天盖的玉座上，大臣们坐于周围，菩萨与他们交谈，说了如下两首偈语：
亲近并且侍奉善人，
是真正的幸运、幸福。
仅是慈爱于一个人，
就拯救了一百个人。
如此所说而行的人，
慈爱于一切的世间。
如果遗漏任何一人，
则不会往生到天界。
迦尸国的众多人们，
应该聆听如此之说。
（原偈：近侍善人、是乃真幸、与一人和、救百人死。如是当为者、和一切世间、若只余一人、自不往生天、迦尸之人众、如是应谛听。）
就这样，菩萨给大众们讲述、赞叹修习慈悲的功德。此后，他在十二由旬大的波罗奈城，舍弃王位出家去到雪山，成为了出家修行之人。
佛陀以等正觉者的身份，颂出以下偈语：
波罗奈国治国者，
堪萨大王说此语。
弓矢箭筒皆舍弃，
到达和平制止争。
佛陀说完这个故事后，说明那一世的人物：“那时的贼王是阿难，波罗奈王就是我。”