此前身因缘是佛在祇园精舍时，就法将舍利弗之弟子，出家前为黄金匠之比丘所作之谈话。唯佛具有知他心意之他心知通，其他诸人则不具有。因此法将自身缺他心知通，故亦不知弟子之他心知通，因而只说不净业处（不净观法），然对此弟子并不相应。何以故？彼顺次于五百生间，出生黄金匠之家，常久期间，只见黄金，心受熏染，所谓不净之事，于彼并不适当。因此，彼不起相不净之观念，四个月间，时日空过。法将不能授自己弟子阿罗汉果，彼思惟︰“彼确只能依佛之力，可为教养！我将携往如来之前。”于未明时刻，携彼往如来之前。
佛问日：“舍利弗！何故一人携比丘前来？”
舍利弗：“世尊！我授彼业处，经四个月，彼仍不起相不净观念。我思惟，只能依佛力可为教养！是故前来尊前参谒！”
佛：“舍利弗！汝授弟子如何之业处？”
舍利弗：“不净业处，世尊！”
佛：“舍利弗！汝无知众生心中之通力，汝且离去，夕时携汝弟子前来！”
如是佛与长老暇后，与彼比丘相应之下衣与上衣，带彼行乞，并与彼美味之嚼食（硬食）噉食（软食），然后佛由大比丘众围绕，再归精舍。佛于香室（佛房）度过昼间，夕时带彼比丘游行，使庵罗果园出现莲池，（佛以神通力）于其莲华丛中出现一大莲华。佛使此比丘目注莲华而坐，然后佛入香室。比丘不断注视莲华，佛使莲华枯萎，枯萎之中渐见褪色，由边缘落叶，忽而尽落；然后雄蕊枯落，只余果皮。比丘见此自思惟：“此莲华不久前色美，见而心爽，今忽褪色，叶蕊枯落，只余果皮。如是莲华衰老，我身能不衰老耶？”于是彼得诸行无常之正观。佛知彼心己起正观，坐于香室放大光明，唱次之偈：
应断自爱心 手折秋莲华
唯进寂定道，善逝示涅盘。
佛唱偈竟，彼比丘证得阿罗汉果。比丘自思惟：“我实由一切诸有（生存）解脱矣！”于是，感兴而唱次等诸偈：
渡尽此一生，其心得圆熟
身心法漏尽，保此最后身
善守清净戒，诸根得寂定
月由罗喉口，脱出被蚀身
愚痴大黑闇，一切诸心垢
遍布我身中，排除尽无余
恰如日光明，辉映千光线
如日在虚空，遍照诸空中
彼唱此等诸偈后，再往佛前礼拜，长老舍利弗亦来向佛礼拜，然后携弟子离去。此事遍知诸比丘间，诸比丘坐于法堂，赞叹佛之威德，彼等互语曰：“诸位法友！舍利弗无知他人意向之明，故不知己之弟子意向。佛则知此，于一日之间，与无碍辩同时授与阿罗汉果。佛之威德，甚为广大！”
佛来着于设座问曰：“汝等比丘！会有何话集于此处？”
比丘等答：“并无他话，实为世尊对法将舍利弗之弟子意向能与洞察所作之谈话！”
佛言：“汝等比丘！此非不可思议之事。我今成佛，知彼意业，然于前生亦知彼意业。”于是佛为说过去之事。
昔日，于波罗奈都梵与王治国时，尔时菩萨于物质精神双方之事，为王之指导。时有诸人于王宝马之沐浴场沐浴其他驽马，宝马而使向驽马之沐浴场进入时，心起嫌厌而不入。马丁往见王告曰：“大王！宝马不入沐浴场！”
王遣菩萨云：“贤者！宝马何故不入，请往一观！”
菩萨：“谨遵王命！”彼往河岸检视宝马，知无疾病，何故不入浴场？彼于熟思后思得：“此盖为最初有他马沐浴，彼因嫌厌而不进入！”
于是问马丁曰：“此沐浴场何人先为马沐浴？”
马丁：“有他之驽马先为沐浴！”
菩萨察知其意宝马因自重心故，嫌厌而不欲沐浴，可牵往他之浴场沐浴。
菩萨云：“马丁！汝以酥蜜、砂糖，调和乳糜，时时食之，亦将餍饱！此马多次于此浴场沐浴亦将嫌厌！汝可牵至其他浴场使浴，且使饮水。”
于是为唱次偈：
御者！他之诸浴场
如人饱乳糜
诸人闻彼之言，将马入他浴场，使之沐浴饮水。马于沐浴饮水期间，菩萨往王之前，王：“如何？马沐浴饮水耶？”
菩萨：“均已为之。”
王：“最初何故不入耶？”
菩萨：“如是之故。”一切向王申告。王：“如是能知畜生之意，甚是贤者！”
王授菩萨以大荣誉，命终随业报而离此世。菩萨亦随业报离此世而去。
佛云：“汝等比丘！我知彼之心意非自今始，前生即已知！”此佛述此法话后，连结作本生今昔之结语：“尔时之宝马是彼比丘，王是阿难，贤臣即是我。”