（菩萨═王子）
此前身因缘为佛在祇园精舍时，对某多有财产比丘所作之谈话。住舍卫城有某资产家遭遇丧妻而出家，彼出家时，为己建之住房、炊事场、贮藏库，贮藏库中满贮酥、油、米等物，出家后呼自己之家仆如自己之意调理食物而食。用具豊富，昼夜以不同之衣服，交换缠身，住于佛之精舍附近。
某日，彼为风干衣服、敷具，于住房扩展之时，由地方涌来诸多比丘，遍历比丘之宿舍，往彼住房见衣服等物，问曰：“此为何人之物？”
彼云：“乃我之物。”
比丘等问曰：“此为上衣，此亦上衣，此为下衣，此亦下衣，而此为敷具，此皆君之物耶？”
彼答：“唯然！此我之物。”
比丘等谓曰：“佛只听有三衣，君既归依重少欲之佛教，而竟持有如许之道具，今将带汝往十力（佛）之前！”
于是捉彼往佛之前。
佛观此比丘云：“汝等比丘！缘何汝等带此嫌厌之比丘前来？”
诸比丘答：“世尊！此比丘多蓄财物与家具。”
于是佛向彼比丘问曰：“汝持诸多财物为事实耶？”
彼答：“世尊！实为事实！”
佛言：“何故持如此诸多财物耶？就少欲知足，离群精进诸行，非我所称赞者耶？对少欲知足，离群精进诸行，非我所称赞者耶？”
彼闻佛之言瞋怒云：“我将为如是之状！”
于是脱弃上衣，于众人之中，只着一衣而立。
尔时佛乃庇护于彼，佛言：“汝比丘！汝于前生，求惭愧心，为水中罗剎（鬼神）时经十二年间。何故今就如是可尊之教出家后，竟于四众当中，脱弃上衣，舍惭愧心而立耶？”
彼闻佛语，起惭愧心，着上衣礼佛，而坐于一面。比丘等为欲明其故，向佛乞愿。佛于是说明前生隐秘之因缘。
昔日迦尸国之波罗奈都有梵与王，尔时菩萨宿于皇后之胎内，诞生后命名之日，取名为化地王子。王子能为奔跑之时，皇后又生一王子取名为月。而于此第二王子能奔跑时，菩萨之母皇后亡故，王立其他一人为皇后。彼女受王之宠爱同居结果，生一王子取名为日。王见此王子，欢悦满足云：“皇后！我将此子以授赠物！”
皇后无时不在欲望之时，向王申言受得赐物。而彼王子成长时，向王申述云：“此子生时，王云赐与赐物，请授我子以王位！”
王：“我之他二王子如火聚放光而成长，不能让王位与汝之子”，加以拒绝。但彼见皇后数度请愿，国王自思惟：“皇后对我二子将图谋恶事！”
于是呼二子前来曰：“吾子！我于日王子生时，曾云以与赠物，今其母（皇后）要求王位，我不想授与。然妇人者有恶心故，对汝等将怀恶念，汝等且入森林，待我死后，可归王家所领都城，执掌政治！”
王恸哭吻二王子之头，送二人出。二人向父王作礼，由降下宫殿，时在宫殿游玩之日王子，见此情形，悟其理由，彼云：“我亦与兄等一同前往森林！己于是与其兄二人一同而去。三人进入喜马拉雅山内。菩萨（长兄）离道坐于树下向日王子曰：“日弟！汝往彼湖水沐浴，然后取水用莲华叶为我等持来。”此湖水乃由毘沙门天之手交付某水中鬼神领有。毘沙门天向水中鬼神如是云：“凡知天法之人以外，任何入水者，皆可食之，但不入水者则不可食！”尔后水中鬼神，对凡入水中者问其天法，不知者即常被食之。时日王子往此湖畔，未加任何考虑巡回，即行涉入。鬼神捕王子问曰：“汝知天法耶？”
王子答：“天法乃日月之事。”
鬼神云：“汝不知天法！”于是将王子牵入水中，使立于其住处。
菩萨见彼迟迟不归，遣月王子前往，亦被鬼神所捉问曰：“汝知天法耶？”
月王子答：“唯然！我知，天法乃四方之事！”
己鬼神云：“汝不知天法！”亦捉彼立于其住处。
菩萨见月王子亦迟而不归，〔思：〕“此必有何故障！”
于是自往彼处，见二人涉入之足迹，水中鬼神见菩萨来至水边，并不涉入，遂伴作樵夫向菩萨云：“丈夫！汝旅行疲劳，何不降入湖水中沐浴，饮水食莲华之茎，身饰莲华，岂不愉快！”
菩萨见彼，知为夜叉，问曰：“汝捕我之兄弟！”
鬼神：“唯然！乃我捕之！”
菩萨：“何故捕之？”
鬼神：“凡入此湖水者，我即捕之！”
菩萨：“何故汝捕所有之人？”
鬼神：“知天法者除外，其他者皆与捕之！”
菩萨：“汝欲知天法耶？”
鬼神：“唯然！”
菩萨：“若然，我为汝说天法！”
菩萨曰：“我手足污垢，难说天法！”
鬼神使菩萨沐浴，为之取食饮水，饰华涂香，装饰讲堂，于中央伸展席位与坐。菩萨就座，使鬼神跪于足下曰：“汝等专念谛听天法！”唱次之偈：
具足惭愧心。专念清白法。
善士世寂定。被称为天法。
鬼神闻法话起清净欢喜之心，向菩萨如是云：“贤者！我等依贵君之力，起清净欢喜之心，可释汝兄弟一人，汝带何者而去？”
菩萨：“请带幼者前来！”
鬼神：“贤者！座贝君虽知天法，但未能实行！”
菩萨：“何以故？”
鬼神：“置年长而携幼者，其故非敬长之道！”
菩萨：“尔诸鬼神！我知天法，且正实行。我等来此森林，亦为彼之缘故！彼母为彼向我等之父要求王位，我等之父不与其赐物（王位），而为庇护我等许住森林，彼王子不还，愿随我等而来。如我云其于森林为鬼神所飧，无人相信！因此，我恐受责难，故呼彼回返！”
如是鬼神起信仰心，对菩萨述赞叹之辞，将兄弟二人皆带来。
尔时菩萨向鬼神云：“友！汝因往昔所行之恶业，食他人之血肉而生为鬼神！如今更为恶事，此恶果将使汝不脱出地狱。因此，自今以后，应舍弃恶事，多行善事！”
菩萨如是调伏鬼神后，受其护卫，住于其处。某日观星，知父王死去，彼等携同鬼神还波罗奈，即王之位，以月王子为副王，授日王子为大将军之位。为鬼神择一佳地建造住居，使得最上华鬘、最上之华，最上之食。菩萨依正义而行政治，随其业报离世而去。
佛述此法话后，说明四谛；说四谛竟，此比丘证得预流果。等正觉者（佛）话此二事情更取连络，为作本生今昔之结语：“尔时水之鬼神是此多财比丘，日王子是阿难，月王子是舍利弗，而长兄化地王子即是我。”
注 即惭愧心与道义纯厚之人。