舍卫国的国王名波斯匿，在他国家的南方，有一个国家名叫金地。当时刚继承金地王位的摩诃劫宾宁，凭着他的英勇和才智，统领三万六千个小国家，国中兵士众多，斗志高昂，没有人能和他对抗，因此威风远振，邻近诸国没有不臣服的。不过，他却从来不曾和位居中土的舍卫国往来。
有一天，一个商人来到金地做生意，以细钵献给金地王。金地王非常欢喜，就问他：“这东西太好了！是从那里来的呢？”
商人答道：“大王！这东西产自中国。”
国王又问：“中国叫什么名字？”
“舍卫国。”
“中国诸王为什么不来向我进贡？”
“大王！你们各自独霸一方，威名相当，他们是不会来承奉您的。”
金地王心想：“今天以我的国力威势，足以威摄天下，为什么中国诸王不来进贡！我今天一定要以威势来降伏他们。”
于是又问商人：“中国诸王中，那一个最大？”
“舍卫国王。”
金地王立即派遣使者带着挑战书到舍卫国。高傲自大的金地王以狂妄的语气告诉波斯匿王：“我的威风遍满阎浮提，你凭什么不来进贡！今天本王特遣使者来提醒你，如果此刻你是躺卧在床上，听到我的指示，要立刻坐正；如果是坐在椅子上，要立刻起立；如果正在吃饭，要马上把饭吐出来；如果是在洗澡，要立刻握发穿衣；如果是站着，要立刻起程，七天之后赶来觐见本王。如果抗命不来，休怪我举兵攻打舍卫国。”
波斯匿王接到挑战书后，非常惊慌，急忙去请示佛陀，佛陀为波斯匿王提供了一个解决的办法。波斯匿王非常高兴，回到宫中转告使者：“我虽然很大，在舍卫国的附近还有一位比我更大的国王，他是一位信奉佛教的圣王，你可以去拜见他，转达贵国国王的命令。”于是使者就往只园精舍而去。
这时佛陀运用神通化身为转轮圣王，令目连变作大将军，又将只园精舍变作宝城，城内宫殿都是由众宝所成，七宝行树，杂色莲花，光明遍照，不可称计。转轮圣王坐在殿上，庄重威严。
使者进入化城，见到了转轮圣王，心里非常害怕，心想：金地王真是有眼无珠，竟然敢招惹转轮圣王，这下祸事可大了！可是没有办法，只好把挑战书递给化王，化王接到了挑战书，面不改色，一脚把它踩在地上，并且告诉使者：“我就是威震十方，统领天下的转轮圣王。金地王顽迷固执，竟敢不来拜见我，你赶快回国宣达我的命令：书信到达当天，你必须奔驰来觐见我。如果躺在床上，听到我的命令，要立刻坐正；如果是坐着，要马上起立；如果是站着，要立刻起程，限期七天，如果还不到，则罪不可赦。”
使者回到了本国，把所见所闻一五一十的向金地王报告。金地王非常后悔当初的鲁莽，率领了一万六千个小王同来觐见转轮圣王。见过转轮王后，金地王心里又想：转轮圣王的相貌虽然胜过我，不过他的力量一定不如我。这时化王命令身旁的大将军把弓拿给金地王，可是金地王却拿不动。于是化王拿起了弓，以手指张弓扣弦，这时，三千大千世界都为之震动。接着化王取出了箭，弯弓而射，箭离手之后化为五发，每一根箭头都发出无量的光明，并在光明头出现大如车轮的莲花，每一朵莲花上又各有一转轮圣王，七宝具足，光明无量，遍照三千大千世界。五道众生皆心生欢喜，诸天见到光明及听闻说法，身心清净，有的证得道果，有的发无上正真道意，三途众生也都离苦得解脱，生人天中。
金地王及诸小王见到这种神通变化，终于信服，远离尘垢，得法眼净。不久，佛陀还复本形，诸比丘僧前后围遶。金地王及诸小王等，都发大菩提心，请求出家，佛陀慈悲应允，于是金地王等，须发自动掉落，袈裟着身，思惟妙法，证得阿罗汉果。