从前有一个小孩，他妈妈生了严重的病，但是家里很穷，没有钱买药医治，让小孩非常烦恼。好不容易有一位医生愿意免费医治他的母亲，医生对他说：
「我知道你很孝顺，所以愿意免费帮你母亲治病。但是你母亲的病，一定要用大龙鱼的肚子肉，配合药方炖煮，才能治好。」
「可以买到那种大龙鱼的鱼肚肉吗？我愿意努力赚钱去买。」小孩诚恳地说。
医生对他摇摇头：「可惜，这种大龙鱼只生长在长江三峡的急流里，而且要等涨潮，水势最高的时候才会出现，一般渔民是不会冒险去捕抓的。我活了一大把年纪，还没听说有人抓到呢！」
听医生这么说，小孩马上准备绳子和鱼钩，到长江三峡去钓这种七公尺大的龙鱼。
当天晚上，小孩没有回来，母亲开始哭了：
「他一定是出了意外！三峡的水流那么急，他还这么小，竟然为了救我而到那种地方抓鱼……可怜的儿子！」母亲心里很难过，哭了一整夜。
隔天早上，有一艘渔船看到一只很大的龙鱼，竟然摇摇晃晃自己游到渔船边。渔夫看了又惊又喜，立刻撒下鱼网把它拉上来，奇怪的是大龙鱼竟然没有一丝挣扎。
渔夫将这只大龙鱼带到市场，用刀将大龙鱼的肚子割开，突然，从鱼肚里滚出一个活蹦乱跳的孩子，众人一看，这不就是那个孝顺的孩子吗？
小孩拜托渔夫给他一块鱼肚肉，渔夫被他的孝心感动，立刻割下一块给他。等小孩走了，众人要渔夫把龙鱼分了，大家想试试从来没吃过的鱼。
刚好有一个得道的老比丘经过那个地方，看到这种情形，对大家说：
「各位！这一只龙鱼大家吃不得，它为了帮这孝顺的孩子，宁愿牺牲自己的生命，将他吞到肚子里，再自己自杀让你们捉起来。虽然它已经死了，大家还是不应该吃这样有灵性的动物。」
大家听了，都不敢吃这只龙鱼。后来渔夫将这只龙鱼送给老比丘，老比丘于是把它挂在佛寺。所以，如果去佛寺看到一只肚子割开的龙鱼，挂在大殿旁边，就是在纪念这孩子的大孝心，以及这只龙鱼的大义行。
后来有人把它做成「木」鱼，肚子割一个洞。我们听到木鱼的声音，是从鱼肚发出来的，那就是「大悲声音」。木鱼代表大悲、没有瞋恚，以孝顺父母之心去孝顺一切众生。