（菩萨═云马）
此前身因缘是佛在祇园精舍时，对心有烦恼之弟子所作之谈话。佛问曰：“比丘！汝心真有烦恼耶？”答：“诚如尊言。”佛再质问：“因何缘故？”对曰：“见盛装妇人为欲情所驱。”
于是佛向彼云：“比丘！实此妇人依其容色、声、香、味、触，更依妇人之魅力，夺男子之心，使从己意，知从其意而使人失节操失财产故，此谓之为夜叉女。彼夜叉女于前生亦依其魅力，近某队商，夺商侣之心，使从己意，更见及其他男子，一总夺命，由两颊垂滴赤血，食人嘎吱作响。”于是佛为说过去之因缘。
昔日锡兰岛有锡里萨瓦陀夜叉之街，彼处住有夜叉女。海上遇有船难之人漂来，彼等盛装，携带食物（嚼食、噉食、固体、流体），腰缠子女，侍女扶侍，往见受难商侣，商侣以为抵达人住之处。夜叉各处置有农夫、造牧者之人，家畜、鹦犬等，使商侣得见。彼等接近商侣劝食粥饭果品，商侣为其所骗，食其菜饭。
食后休息时，彼等温柔问话：“诸君由何处来、往何处去，来此所为何事？”商侣答：“我等遭遇船难漂来此处。”
夜叉女曰：“我等之夫，乘船远行，今已三年，恐已遇难亡故。汝等为商侣，我等理应照拂。”彼等以女人魅力蛊惑商侣，相伴进入夜叉街内，而前此所捕捉之人，则被铁链锁于惩罚屋中。如彼等于自己住处不得船难者时，则远至迦梨耶那近至龙岛之间海岸一带搜索，彼等习以为常。
某日有五百人商侣遭遇船难，漂着于此街岸边，夜叉女对彼等施以蛊惑，伴入街内，而将前所捕捉之商侣又用锁炼于惩罚屋之中。然后夜叉女首长与商侣之首长，以其他五百夜叉女与其余五百之商侣，分别配为夫妇。
夜叉女首长于夜间商侣睡眠时，起而奔赴惩罚屋中，杀人而食其肉，其他夜叉女亦同样为之。夜叉女首长食人肉归来时，身体冰冷。商侣首长拥抱其体，知其为夜叉女。彼思：“此五百之女，均为夜叉，我等必须逃遁。”
翌日早晨洗面之时，商侣首长告其他同伴：“彼等乃夜叉女，并非人类，此后其他船难者来时，我等必被杀食，而彼等以后来者为夫；因此，我等速逃。”然商侣中二百五十人云：“我等难舍，汝等可去。”商侣首长于是率二百五十人之听从者乘夜遁走。
尔时菩萨由云马之胎出生，全身白色，头如乌状，毛如文叉草，具有神通力，能飞翔于天空。彼由雪山凌空飞扬，渡锡兰岛，于锡兰池沼食自然出生之稻，更进而三度以慈爱之声作人言曰：“有愿往人之住处者否？有愿往人之住处者否？有愿往人之住处者否？”
商侣等闻此言，近前合掌曰：“君可载我等往人之住处。”菩萨曰：“可登吾背上。”于是有登于背上者，有把握马尾者，有合掌而立者。菩萨一总连同双手合掌者均升至空中，此二百五十人商侣依菩萨之神通力悉数运往住人之处，各自得安堵之住处，各还己家。而夜叉女等待后来者抵达时，将其余之二百五十商侣，悉数杀食。
佛向比丘曰：“汝等比丘！恰如此从夜叉女之意之商侣而丧失生命，从云马王忠告之商侣者，得各自安堵之住处；不行佛训之比丘、比丘尼、优婆塞、优婆夷，于四恶趣──为依五种缚受罪报之处所──受极大苦，然从佛训者，得至三种之幸福世界、六之乐天界、二十之梵天界，而达此住处，证不灭之大涅盘，体味极大之快乐。”说此语后，佛现等觉者，唱以下之偈：
不行佛训者，堕入四恶趣
如不运商侣，夜叉女所食
遵行佛训者，生入幸福界
如依云马商，各得安堵处
佛述此法语后，说明圣谛之理──说圣谛之理竟，持烦恼之比丘得预流果，其他多人达预流、一来、不还、阿罗汉等诸果──佛于是作本生今昔之结语：“尔时从云马王言之二百五十商侣是佛陀之侍众，云马王即是我。”