国王请佛陀住在王宫中，心中老是想着不知如何报答佛陀。他想起王舍城有一片竹林，寂静雅洁，是很优美的园林。在竹林中建筑一座精舍赠送给佛陀，佛陀一定会很欢喜。那天他对佛陀说：“竹林是一个清净幽美的地方，我想在那里建一座精舍，供养给佛陀长期安住和说法。愿佛陀能够慈悲接受！”佛陀回答：“我很愿意接受你的一片诚意！”
精舍很快建成了，共有十六大院，每院六十房，还有五百楼阁、七十二讲堂，定名为竹林精舍。国王亲迎佛陀及诸弟子住于精舍之内，佛陀很高兴地说：“布施是去除贪欲，忍辱是压止嗔怒，智慧是远离愚痴。布施、忍辱、智慧，这三者是能进入涅槃之门的路径。”